P2P小额信贷网站作为借贷第三方平台，在欧美相当普及，并成为此轮经济危机期间互联网业务的重要突破之一，但在国内目前还属于新生事物。

小荷才露尖尖角

P2P小额信贷网站，全称Peer-to-peerLendingandOnlineInvest，作为联接个人资金借贷双方的第三方网络平台，其商业模式即通过利率竞价排名方式，为借贷双方提供议价的场所并通过抽取服务费来实现盈利。

P2P小额信贷网站的具体模式如下：贷入方在网站发布个人的申贷金额、借款用途、还款期限、信用记录、银行卡及收支明细、通讯费发票、租房合同等信息来提高审核通过率，进而提出个人所能承担的最高利率。借出方则通过阅读贷入方的各项信息，根据个人风险承受能力决定是否出借及出借的利率（国内规定不得高于银行基准利率四倍）。一般情况下，往往是一名贷入方对应多名借出方，这样每位借出方所付金额都不多，以降低借出方风险。最后，电子借条自动生成，网上银行转账，贷入方只需按月还款即可。P2P小额信贷网站一般对贷入方收取约1%-4%的服务费，对借出方则收取1%或不收。对于逾期不还的贷入方则加收取罚金，罚金收缴后与催收机构分成。贷款额度普遍在3万美元以下。

本土初具规模并且富有影响力的P2P小额信贷网站目前主要有拍拍贷、红岭创投、宜信三家，三家网站基本以复制欧美模式为主。拍拍贷于2007年成立于上海，作为国内最早的P2P小额信贷网站，已有注册用户20余万，完成千余笔借贷交易。品牌业务有旨在为淘宝店家提供贷款的“淘宝大卖家”服务等。

红岭创投成立于深圳，2009年3月开始经营网上小额信贷业务。至今已有注册会员过万，借贷业务每月增速超过100%，而坏账率仅为0.5%。

宜信于2008年成立于北京，服务网络已拓展到北京、上海、广州等十大城市。宜信对外宣称历史年收益率不低于12%，其中，12%的前提是汇款循环借出。品牌业务有“宜信宝”“宜农贷”等。

机遇风险并存

据社科院统计数据显示，目前国内民间资金规模约在1万亿元以上，如此规模的民间资金如不合理疏导，必将产生鞭长莫及的问题。而随着经济的不断发展，我国居民将会面对越来越多的小额投资需求和小额快速贷款需求，而当前的金融市场又欠缺合理的方式来满足这些需求。现有金融体系需要民间资金的参与。因此，P2P小额信贷网站的发展，对于国家金融体系的完善和居民小额投融资的需求满足，都具有应时的意义。

不过，P2P小额信贷网站的发展也面临着监管不明、贷入者资格审核难等方面的制约因素。

根据工信部法律规定，网站属于非盈利性质，主管部门为通信管理局，经营范围是网络信息技术，并不需要到工商局注册营业执照。因此网站适用于《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第十三条：“在借贷关系中，仅起联系、介绍作用，不承担保证责任”。其中，保证责任即担保义务，而红岭创投和宜信都有相应的担保业务。因而，国家对充当民间借贷第三方平台的小额信贷网站既缺界定，又少监管。由于无法确定小额信贷网站是由银监、工商、公安、网监等哪个部门监管或协管，所以目前在网络小额信贷领域，骗子网站多，风险大。

同时，贷入者资格审核难保证。网络公司不能每笔业务都派人去现场审核调查（扫描复印件易造假），进而导致审核信息掺假、存在假证明，从而信用评级不真实。同时，贷款理由容易被欺瞒，贷款真实目的不明，无法做到资金使用中的监控。而且账款逾期不还，无明确措施找到借款人。由于多名借出者对应一名贷入者，如果出庭，相关费用很可能超过借出额，从而得不偿失。而催收欠款机构在我国尚不合法。

另外，我国信用评级体系尚未建立。在美国每个人都有自己的社保号码，只要查询即可见其信用记录。而我国身份证无此功能，全国信用评价体系尚未建立。虽然国内小额信贷网站普遍对贷入者进行信用评级，同时为避免非法集资，设定了借款最高额度，但是仍然无法避免个人开立多个账户或盗用他人信息开户（复印件、扫描件并非原件，易盗用），进而多次集资，扰乱国家金融市场。

亟待纳入监管

参与P2P网络小额信贷时，为规避风险，借出者放款前须详细认证贷入方的收入与信用状况，选取正规、品牌信誉好的贷款网站，更多的把钱借给本地而非异地网友。

为规避风险，网站应在小额信贷领域继续深耕，打造自己的品牌；严格遵守相关法规条例，不打擦边球以杜绝法律风险；对借贷双方加强审核、监管并逐步打造自己的审核评价机制；更多的吸取客户建议提供个性化服务；为尽快实现规模化优势，进而据以降低服务费进而为更广大客户提供服务，可适度引入风险投资。

对国家来说，把小额信贷网站纳入监管已成为杜绝非法集资、完善金融市场、搞活民间小额信贷市场的必要条件。除此之外，加强相关立法、完善社会信用体系，据以为小额信贷网站的成长、壮大提供支持也成为必须。